2024-07-31 18:57来源：InfoLinkConsulting InfoLink海关数据显示，2024年6月中国共出口约22.1GW的光伏组件，相比五月的21.2GW环比上升4%；对比2023年6月的18.1GW同比则上升22%。今年二季度，中国共出口约64.3GW的光伏组件，对比去年的55.2GW同比上升16%；而截至六月，今年上半年中国共出口约131.9GW的光伏组件，对比去年的106.1GW同比上升24%。 今年六月，全球前五大进口中国光伏组件市场依序为欧洲、巴西、巴基斯坦、沙特与印度，总单月进口总量约占全球市场73%。个别区域市场方面，本月除欧洲市场拉货出现下跌，其他市场皆呈现上升，尤其在巴基斯坦与印度增加拉货的情形下，连带拉抬整体亚太市场进口中国光伏组件量体。 欧洲市场 2024年6月欧洲市场从中国进口约9.3GW的光伏组件，相比五月的10.9GW环比下降14%，同比2023年同期的10.5GW则下降11%。今年二季度，欧洲市场拉货量约为30.5GW，同比去年的32.9GW下降7%；而截至六月，今年上半年拉货量约为54.2GW，同比去年的62.4GW下降13%。 欧洲市场二季度受到供应链价跌、政府补贴项目缩减、融资成本升高与政策不确定性等因素影响，导致集中式项目装并出现延宕，加上传统能源价格走跌、光伏尖峰时段发电量暴增引发电网消纳壅塞，容易降低民众安装户用光伏的意愿。另外，受到需求放缓以及年初拉货补库影响，近期欧洲现有组件库存水位略为上升，但与去年多由分销商掌握库存的情形不同，今年多数库存主要由组件厂家自有库存为主、且仓储形态的转变，因此，引发组件价格崩跌幅度相对有限。且考虑时间点，接下来七至八月适逢暑假期间，装机速度将会出现放缓，预估三季度欧洲拉货仍会持续受到上述因素影响而出现减量。 此外，2023年底引发的红海危机仍持续发酵，影响国际航运。中国至欧洲航线仍须要绕行南非好望角，货船燃料成本增加垫高航运成本上升，连带增加欧洲开发商的组件拉货成本，影响其拉货动能。目前预估今年红海危机与中东地缘政治动荡依然难解，部分船家复航红海航道意愿仍低，将使中国输出欧洲运费持续高居，虽近期航运因新增运力，供给上升之下，整体价格略微下探，但航运价格仍处相对高位。整体而言，考虑上述欧洲近期面临的诸多问题，预计欧洲今年整体拉货力道将弱于去年。 价格方面，今年六月的欧洲组件TOPCon现货FOB价格均价跌落至每瓦0.09-0.13美元，均价来到0.115美元，与五月0.122美元价格相比下跌近6%。由于欧洲近期传统能源价跌、电网消纳受阻，加上市场持续受到供需错配因素影响，组件价格探涨动力趋缓，预计七月价格可能持续走跌，价格区间已略微下探至0.09-0.125美元左右的价位。 亚太市场 2024年6月亚太市场从中国进口约6GW的光伏组件，相比五月的4.4GW环比上升36%，同比2023年同期的3.4GW则上升76%。今年二季度，亚太市场拉货量约为15.7GW，同比去年的9.1GW上升73%；而截至六月，今年上半年拉货量约为40.5GW，同比去年的18.6GW上升118%。 今年六月，亚太市场进口中国光伏组件仍以巴基斯坦为最大占比国家，六月总计进口约1.9GW光伏组件，相比五月的0.9GW环比上升118%，今年上半年累计进口约12.2GW中国光伏组件；其次为印度，六月总计进口约1.2GW光伏组件，相比五月的0.4GW环比上升191%，今年上半年累计进口约10.4GW中国光伏组件。两者六月进口量体合计占整体亚太市场进口量体的53%。其他亚太市场方面，除澳洲六月进口量体环比上升50%之外，其他如日本、菲律宾、泰国与韩国皆呈现微幅下跌。今年上半年，巴基斯坦当地市场盛传该国政府可能对进口组件课征关税的消息，引发市场恐慌，导致巴基斯坦一季度大量进口中国光伏组件，并于二季度逐月下修进口量体。然而，今年六月中，巴基斯坦财政部长MuhammadAurangzeb宣布不会对进口光伏组件课征关税，大幅缓解市场恐慌情绪，并使六月拉货动能重新回升。然而，未来巴基斯坦需求仍仰赖当地释出的大型集中式项目支撑，而考虑巴基斯坦今年上半年已大量拉货，总体进口量体达12.2GW，预计下半年组件拉货增长幅度可能相对缓和。 印度方面，今年四月起受到ALMM政策影响，导致四至五月的拉货量体呈现断崖式下跌，然而，印度新能源与可再生能源部（MinistryofNewandRenewableEnergy,MNRE）于五月底发布新版ALMM豁免规范，位于经济特区或加工出口区内，专为绿氢生产供电的光伏项目，若于2030年12月31日前开始营运，即可豁免ALMM规定。该利好政策也导致印度六月拉货出现大幅反弹，预计可在一定程度内刺激印度短中期需求。随着印度近期增加中国电池进口量体，未来本土产能若顺利落地，将对中国组件需求造成影响。 美洲市场 2024年6月美洲市场从中国进口约2.9GW的光伏组件，相比五月的2.6GW环比上升13%，同比2023年同期的1.9GW则上升52%。今年二季度，美洲市场拉货量约为7.8GW，同比去年的6.7GW上升16%；而截至六月，今年上半年拉货量约为16.8GW，同比去年的14.4GW上升17%。今年六月，美洲市场进口中国光伏组件仍以巴西为最大占比国家，六月总计进口约2GW光伏组件，相比五月的1.9GW环比上升6%，占整体美洲市场进口量体的68%，今年上半年累计进口约12.1GW中国光伏组件。 今年五月，巴西政府将10.75%的基本利率下调至10.5%，利于集中式项目融资，有机会拉抬集中式项目需求。而今年六月初，巴西矿产能源部（MinistériodeMinaseEnergia,MME）将小型分布式项目纳入巴西「基础设施发展特别制度（SpecialIncentiveSchemeforInfrastructureDevelopment,REIDI）」，意旨小型项目开发商得免缴共计9.25%的联邦社会贡献税至多五年，有望刺激分布式项目发展，为近期巴西需求带来支撑。此外，免税进口配额方面，巴西上半年进口光伏组件已超出免税进口配额，确定课征9.6%关税，但即便被课征关税，巴西六月拉货量体仍不减反增。然而，新一轮免税进口配额将于七月开始实施至2025年6月，免税金额上限也将由上半年的11.3亿美元调降至10.1亿美元，可能在一定程度内影响今年下半年至明年上半年拉货动能。 中东与非洲 2024年6月中东市场从中国进口约2.8GW的光伏组件，相比五月的2.5GW环比上升14%，同比2023年同期的1.3GW则上升119%。今年二季度，中东市场拉货量约为7.6GW，同比去年的3.3GW上升130%；而截至六月，今年上半年拉货量约为15.5GW，同比去年的5.9GW上升163%。 今年六月，中东市场进口中国光伏组件仍以沙特为最大占比国家，六月总计进口约1.7GW光伏组件，相比五月的1.3GW环比上升34%，占整体中东市场进口量体的61%，今年上半年累计进口约8.7GW中国光伏组件。沙特需求主要以当地政府公标案为主，近期集中式大型项目也有增加的趋势，而长期在「沙特2030愿景」的战略框架下，有望持续刺激当地需求，对未来沙特市场维持乐观看法。 2024年6月非洲市场从中国进口约1.1GW的光伏组件，相比五月的0.9GW环比上升24%，同比2023年同期的1GW则上升11%。今年二季度，非洲市场拉货量约为2.7GW，同比去年的3.2GW下降16%；而截至六月，今年上半年拉货量约为5GW，同比去年的4.8GW上升4%。 今年六月，非洲市场进口中国光伏组件以南非为最大占比国家，六月总计进口437MW光伏组件，相比五月的263MW环比上升66%，占整体非洲市场进口量体的39%，今年上半年累计进口约1.6GW中国光伏组件。 南非政府于六月底宣布对进口光伏组件课征10%关税，引发市场担忧，致开发商提前增加拉货，加上近期部分外国开发商赴南非开发电站，也为南非短期市场带来需求。然而，南非始终面临基础设施不足、并网审批时间较长、电网老旧等问题，加上政府开始对进口光伏组件课征关税，预计将对下半年甚至长期的市场需求带来利空。 观察2024年6月整体市场情形，欧洲市场受传统能源价格下降、库存水位增加与集中式装机进程延宕等因素影响需求，加上航运费仍位居高水平，且邻近暑期假期，预期近期拉货或将出现减少。亚太市场则因巴基斯坦宣布不会对进口光伏组件课征关税，以及印度发布新版ALMM豁免规范，皆为近期亚太市场需求带来利好。巴西市场方面则不受上半年进口免税配额影响，在二季度末仍持续拉货，但须注意下半年实施新一轮进口免税配额，进口量体可能受到影响。 综观今年上半年市场拉货情形，除欧洲市场同比下降之外，其他主要市场进口中国光伏组件量体皆呈现上升。今年下半年，若欧洲市场持续受到需求降低与红海危机影响，三季度将面临旺季不旺的窘境，加上四季度为传统淡季，可能影响其下半年整体进口量体。亚太市场方面，印度与巴西受政策影响，乐观情形下，下半年有机会维持上半年进口量体，但仍有高机率出现下跌的可能性，而巴基斯坦上半年拉货大增，也可能因此减少下半年进口量体。中东市场则有望受惠于沙特政府发展光伏的长期目标，持续释出公标案以刺激当地需求。整体而言，预估今年下半年海外市场拉货动能成长相对有限，较难达成去年同期出现的增长幅度。