发表于：2024-01-04 13:56:53 作者：张海霞 来源：钛媒体
尽管“价格战”“产能过剩”等行业热词尤在，
光伏行业仍在周期底部，但是作为未来“最便宜”的能源，
光伏产业市场空间仍然相当广阔。
行业的发展都是动态平衡的过程，制造业无一不面临周期性问题，于光伏产业亦是如此。诞生以来虽几经起伏，但仍不改长期向好的趋势。
近日，光伏行业频频传来好消息。12月21日以来，A股市场光伏板块逆势上扬，通威股份(600438.SH)等龙头股纷纷走出向好态势;12月20日，国家能源局发布全国电力工业统计数据，1-11月光伏新增装机增幅大超预期;12月14日，COP28达成“历史性协议”，在“2030年前全球可再生能源发电装机再增加2倍”。此外，12月25日晚，通威股份宣布拟280亿元投向鄂尔多斯建设50万吨工业硅及40万吨高纯晶硅项目，再一次展现了龙头企业对行业未来前景的信心。
这意味着，尽管“价格战”“产能过剩”等行业热词尤在，光伏行业仍在周期底部。但是作为未来“最便宜”的能源，光伏产业市场空间仍然相当广阔，且随着产业无序扩张及恶意低价竞争得到监管，整个产业生态格局也将迈向高质量发展阶段。届时，拥有成本优势和技术优势的头部企业料将迎来更好的发展时期。
目前来看，光伏巨头们已然开启下一轮上行周期的布局。
国际国内纷纷传来“光伏好声音”，产业前景依旧明朗
行业阶段性调整期，市场现状与预期尤为重要。
当下来看，国内光伏新增装机量超出市场预期。12月20日，国家能源局发布全国电力工业统计数据，1-11月光伏新增装机163.88 GW，同比增长149.4%。11月单月光伏新增装机21.32 GW，同比增长185.41%，环比上涨56.53%。
不仅是国内，在上游价格下滑、行业前景明朗的背景下，光伏装机的大好形势已蔓延至全球。
日前，中国光伏行业协会第二次上调2023年装机预测，预计全球光伏新增装机由305-350 GW上调至345-390 GW;中国光伏新增装机由120-140 GW上调至160-180 GW，或再创历史新高。据PVinfolink预测，光伏装机未来十年或迎来十倍增长，预计2050年全球新增装机需求达1246-1491GW。
国际上，COP28达成的“历史性协议”再次给处于调整期的光伏产业吃下一颗“定心丸”。12月14日，在阿联酋迪拜举行的《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会(简称COP28)闭幕，大会通过了最终协议，协议呼吁在“2030年前全球可再生能源发电装机再增加2倍”。
值得注意的是，上述协议关于可再生能源的目标，与11月中美两国发表关于加强合作应对气候危机的“阳光之乡声明”如出一辙。在“阳光之乡声明”中，也提及“力争到2030年全球可再生能源装机增至3倍”。
两大重要的国际协议及声明围绕“可再生能源”提出了相同的目标亦可佐证，全球发展可再生能源的决心。这也意味着，可再生能源及光伏产业的前景依然广阔。
按照上述规划，2020年全球可再生能源装机量为2802GW，若如期增至3倍，那意味着2030年全球可再生能源需新增装机约5600GW，除去2021年+2022年新能源新增装机合计约650GW，意味着2023-2030年这七年将新增装机约5000GW。
平均下来，相当于2023-2030年每年平均新增装机715GW，即使按今年前三季度光伏占全国可再生能源新增装机75%的比例计算，意味着未来7年年均光伏新增装机量将达到530GW以上，对比2022年全球新增光伏装机约240GW来看，光伏产业未来成长空间相当广阔。
在估值方面，光伏行业在近一年半的调整过程中，动态市盈率已达到七年来的最低点，正在形成底部。市场人士分析认为，“在这个底部形成过程中，激烈的竞争难以避免，阶段性产能过剩也是成长型市场的正常现象，投资和市场一直是在不断寻求平衡的动态发展中，行业会呈现螺旋式上升。”
实践出真知。对于光伏产业未来发展态势，身处生产、交易一线的行业大咖往往最具发言权。通威集团董事局主席刘汉元就表示：“未来光伏行业的潜力、增长空间还很巨大，产业过剩几乎会在短的时间内——半年、一年或者稍微长一点的时间——将重新取得新的平衡，所以不用过多担心，市场的事情交给市场，政府适当引导就可以应对这次所谓的过剩危机。”
光伏产业将迈入高质量发展阶段，“实力者”终将穿越周期
行业分化调整阶段，落后的产能正面临淘汰，迈过草莽时期的光伏产业，正向高质量发展阶段迈进。
近期工信部组织召开的“光伏制造业企业座谈会”也释放出好消息，工信部将加强光伏行业规范管理，引导产业合理规划布局，稳步推进产业技术迭代和转型升级，着力提升产业发展水平。
这意味着无序扩张将会得到有效调节和控制，光伏产业落后产能的淘汰过程也势必加速进行。
正如刘汉元所言：“市场条件下，所有投资与需求都是不断的平衡、过剩、再平衡，周而复始的螺旋式运动，市场经济的本质就是发现需求和平衡需求，以及减少投资、扩大投资的反复过程，所以当下行业的情况很正常。”
显然，不管是投资还是市场，都是在动态发展过程中不断寻求平衡的过程。在这个过程中，可以预见的是，光伏产业的竞争格局将得到有效重塑，优势企业的投资价值将会进一步凸显。
上述观点亦可从其他行业得以论证。纵观全球各大行业巨头，都是从无序发展阶段的低价竞争中厮杀出来，进而在行业高质量发展阶段将自身沉淀多年的成本优势、技术优势以及资金优势等综合实力一一呈现，托起公司持续高增的市场份额。光伏产业发展已超过20年，龙头企业多年建立的竞争优势，无论是在产品端、技术端，还是在供应链端、营销端等，都很难被超越。
