2022-09-28 10:06来源：Mr蒋静的资本圈作者：Mr蒋静 这是一个恢宏的话题。但是，产业发展离不开世界“大势”，尤其光伏。如今，全球秩序进入新一轮重构，从贸易纷争，到局部冲突，再到能源危机，全球化程度颇高的中国光伏再次走到新岔口。 1、贸易摩擦“有限” 这一轮贸易纷争，从“201关税调查”到“301关税调查”，从“强迫劳动法案”到“削减通胀法案”，愈演愈烈。 话说，最无惧“贸-易战”的就是中国光伏了。 对于各种“贸-易战”，中国光伏并不陌生，反而在全球贸易纷争中不断壮大，从2011年“双反”开始，越打越强，见招拆招，并最终成为“世界王者”。 至2021年，中国前五大多晶硅、硅片、电池片及组件企业的市场占比分别达到86.7%、84%、53.9%和63.4%。 世界越来越不平了，“树大招风”的中国光伏也很难独善其身。 继关税调查之后，美国于2022年6月开始实施“强迫劳动法案”，进一步打压中国光伏。 实际上，2022年上半年美国光伏装机仅4.2GW，而去年同期装机13.5GW，同比下降69%。其中，2022年上半年，中国对美国光伏组件直接出口仅约0.18GW，几乎可以忽略。 这当中的全球贸易因果关系，充满遐想，更像是“搬起石头砸自己的脚”。 不仅美国，欧盟近期也提出类似限制强迫劳动法案，如果最终审批通过，可能在2024年底生效。 不过，总体上这些政策的影响可控。 “关税调查”方面，国内组件企业早就通过在东南亚建厂加以规避。今年初，美国宣布对从东南亚国家进口的光伏产品进行“反规避调查”。但可能由于装机下降太猛，今年6月，美国又宣布两年内不对光伏进口产品征收新关税，意味着从东南亚进口组件短期不受影响。 这个回合，也说明美国在光伏博弈上处于下风，至于想通过自建产能来寻求产业独立，面对中国强大的全产业链优势也并非易事。 至于“强迫劳动法案”，目前主要针对局部敏感产地的硅料，但随着硅料产能陆续释放及区域布局多元化，敏感地区占比也将降低，即便两年后欧洲果真实施，影响也有限，中国本土及欧美之外地区的光伏装机，完全有能力消化敏感地区的硅料产能。 看起来就这么回事，数据更能说明中国光伏的全球表现，而且被抑制的美国装机需求还会弥补回来。 2022年1-8月，我国光伏产品出口总额达到357.7亿美元，光伏组件出口量达到113GW，同比增长80%。 只要光伏存在需求，那么中国光伏主导全球市场的格局就不会发生变化，除非全球其他地方像美国先前这样“因噎废食”，通过“自绝需求”来阻止中国光伏的进击。 2、能源危机“助力” 俄乌战争点燃了这一轮能源危机，欧洲首当其冲。 在天然气、煤炭、石油三大传统能源领域，俄罗斯都是欧盟第一进口国，占比分别为40%、45%和27%。而在欧洲电力结构中，天然气发电占比约20%，煤电占比约15%。 受俄乌战争影响，欧洲天然气价格同比上涨超过10倍。由于能源危机及粮食供应，欧盟2022年8月的通胀率达到10.1%，同时部分工业产能甚至酝酿转移，可谓“民不聊生”。 因为石油、煤炭和天然气等传统能源自给率较低，使得欧洲历来受能源危机的冲击较大，这也是欧洲为何重点发展核电、风电和光伏的重要原因，“碳排放”更像是摆脱传统能源束缚的一个措辞。 为此，欧洲成为全球重要光伏市场。2021年全球光伏装机中，欧洲占比约17%，仅次于中国52%和美洲21%，累计装机仅次于中国。在中国光伏组件出口中，今年上半年欧洲占比54%，为中国最大出口市场。 受能源危机及预期影响，欧洲光伏装机还在加速。今年上半年，中国向欧洲出口光伏组件42.4GW，同比增长137%。欧盟今年5月推出太阳能战略，计划到2025年将光伏发电能力翻一番，到2030年装机600GW。此外，还有其他诸多能源战略也涉及光伏。 欧洲的情况跟美国不同，美国拥有强大的传统能源储备以及传统能源影响力，能源自给率高，而且全球能源格局还是其世界秩序的重要构成，光伏的战略地位并不明显，光伏政策的任性表现就是一个注脚。 而欧洲传统能源相对匮乏，能源自给率较低，工业及民生受全球能源格局掣肘，光伏是真正的刚性需求，而非奢侈点心，“碳中和”也不是随便说说，不可能像美国一样“搬起石头砸自己的脚”，这是中国光伏凭借实力可以长期依靠的市场。 光伏发电是重要的能源补给，对于缺少传统能源的欧洲来讲，大力发展光伏及风电，扩大本土能源规模，是摆脱石油、煤炭和天然气传统能源不足的重要工具，这也是欧洲以“碳中和”为名大力推动新能源的一个重要原因吧。 全球秩序躁动，正在加剧新一轮能源危机。自从石油危机之后，全球从来没有像今天这样的重视能源问题，而光伏有望受益于此。 3、中国光伏“向前” 我们必须承认两个事实： 一是中国光伏行业的全球竞争地位，而且由于光伏行业的半导体属性，技术还在不断迭代，竞争逻辑还在不断更新，后来者很难跟上。 二是在全球秩序躁动下，“能源危机”助力“碳中和”，成为光伏行业发展的又一驱动力，光伏成为刚性需求，而非奢侈点心，尤其是中国、欧洲和日韩等。 在这两个事实下，中国光伏行业无需惧怕这一轮全球秩序躁动，甚至可能像过往贸易纷争一样，迎来新一轮发展和壮大。 想想看，欧盟近期提出的限制强迫劳动法案，即便最终审批通过，也要2024年底才生效，两年过渡期对于“按天发展”的中国光伏行业而言，预期影响甚微。 如今，中国不仅光伏终端产品具有性价比优势，还有强大的技术、设备、材料、人工成本和能源成本等全产业链综合优势。尤其是能源成本，中国现阶段以“火电为主、水电为辅”的传统电力体系，为较低的光伏制造成本提供了基础，变相通过廉价光伏产品输出帮助海外消化通胀压力。 全球范围来看，光伏已经成为一个平价的、自由的能源，而且随着光伏占比提高，正在冲击传统能源的统治地位，进而有望冲击以传统能源为抓手的全球秩序。这个角度来讲，光伏的未来发展将注定充满争议和想象。